半導(dǎo)體類股 Q4報(bào)酬率稱冠

                                     AI應(yīng)用無所不在，未來十年將走向無所不能，晶片需求會(huì)出現(xiàn)躍升性成長，帶動(dòng)約十年半導(dǎo)體大週期，每個(gè)產(chǎn)品週期中也伴隨約三～四年小庫存週期。投信表示，掌握半導(dǎo)體應(yīng)用週期與庫存週期循環(huán)機(jī)會(huì)，將有不錯(cuò)報(bào)酬，統(tǒng)計(jì)近十年來第四季布局全球半導(dǎo)體指數(shù)平均報(bào)酬率逾1成，居所有類股之冠。

                                     臺(tái)新美日臺(tái)半導(dǎo)體基金經(jīng)理人蘇圣峰指出，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)揮別去年的庫存調(diào)整期，今年在生成式AI和高效能運(yùn)算（HPC）等應(yīng)用推動(dòng)，及晶片在終端需求的復(fù)甦帶動(dòng)下，加速先進(jìn)制程和晶圓代工產(chǎn)能擴(kuò)增，SEMI國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)估計(jì)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)能繼去年以5.5％成長至每月2,960萬片晶圓（wpm）后，預(yù)計(jì)2024年將持續(xù)增速成長6.4％，突破3,000萬片大關(guān)。

                                      除生成式AI和HPC等需求激增外，隨著產(chǎn)業(yè)鏈庫存逐步恢復(fù)至健康水位，個(gè)人電腦及智慧手機(jī)市場需求回升，研調(diào)機(jī)構(gòu)與半導(dǎo)體廠普遍預(yù)期，今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣可望回溫，營收有機(jī)會(huì)呈現(xiàn)二位數(shù)高成長水準(zhǔn)。

                                     安聯(lián)投信臺(tái)股團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，新一代GB系列產(chǎn)品目前測試順利，預(yù)計(jì)11月將陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)，雖對(duì)相關(guān)供應(yīng)鏈今年獲利貢獻(xiàn)有限，但可望讓傳統(tǒng)淡季的明年上半年出現(xiàn)淡季不淡，尤其經(jīng)過評(píng)價(jià)修正及籌碼沉淀后，預(yù)期將是第四季帶動(dòng)臺(tái)股走勢(shì)的關(guān)鍵族群。總體經(jīng)濟(jì)有利于資金動(dòng)能，企業(yè)獲利隨景氣復(fù)甦朝向正面發(fā)展，但挑選具長期成長趨勢(shì)及供需出現(xiàn)缺口的類股仍是較佳策略。

                                      日盛全球關(guān)鍵半導(dǎo)體基金研究團(tuán)隊(duì)強(qiáng)調(diào)，F(xiàn)actSet統(tǒng)計(jì)標(biāo)普500成分股企業(yè)已公布財(cái)報(bào)，75％獲利成果超乎預(yù)期，預(yù)估美標(biāo)普500成份股11個(gè)產(chǎn)業(yè)中，有八個(gè)產(chǎn)業(yè)財(cái)報(bào)或展望為年成長，并且以資訊科技和通訊服務(wù)業(yè)表現(xiàn)最為亮眼，營收年成長分別達(dá)15.6％與10.6％，獲利年成長有11.7％與7.9％，預(yù)期半導(dǎo)體類股將會(huì)是投資人迎接美股11月選后行情最佳焦點(diǎn)，建議可擇機(jī)布局相關(guān)半導(dǎo)體在內(nèi)相關(guān)類股。